Anlagestrategie

Der Fonds investiert in Aktien von US-Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, die am Übergang zu einer CO2-ärmeren Wirtschaft beteiligt sind oder weniger stark den Risiken der Klimawende ausgesetzt sind. Die Anlagen sind in der Benchmark enthalten, die auf dem S&P 500 Index basiert und den EU-PAB-Vorschriften entspricht. Der Fonds strebt eine Dekarbonisierung von 50 % an und eine jährliche Verringerung der Treibhausgasintensität um 7 %. Der Fonds kann Derivate zur Absicherung und effizienten Portfolioverwaltung einsetzen. Er wird passiv verwaltet und zielt darauf ab, die Benchmark nachzubilden, indem er alle Wertpapiere des Index in ähnlichem Verhältnis hält. Der Fonds bewirbt ökologische und/oder soziale Merkmale gemäß Artikel 8 der SFDR. Der Index bildet die Wertentwicklung zulässiger Aktien ab, die mit dem Klimaszenario einer Erderwärmung um 1,5 °C und anderen klimabezogenen Zielen vereinbar sind.

Sind bestimmte Investitionen ausgeschlossen?

Aufteilung des Anlagevermögens (30.09.2025)

Größte Länderpositionen (30.09.2025)

Die Sharpe Ratio setzt den Ertrag in Relation zum Risiko. Ausgehend von einem risikofreien Zins (bei uns der 1-Monats-Euribor) sollte jedes zusätzliche Risiko (ausgedrückt durch die Volatilität) auch durch entsprechenden Ertrag belohnt werden. Je höher die Sharpe Ratio, desto günstiger ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis.

Die Volatilität dient als Risikomaß und gibt die Intensität der Kursschwankungen eines Wertpapiers an. Sie errechnet sich aus der Schwankungsbreite der Kursveränderungen des Wertpapiers innerhalb eines vorgegebenen Zeitraums um einen Mittelwert herum. Je größer diese Schwankungsbreite ist, desto volatiler und somit risikoreicher ist das Wertpapier.

Der maximale Verlust bezeichnet den höchsten Wertrückgang, den ein Fonds oder ein Index während eines bestimmten Zeitraums verzeichnete. Um den maximalen Verlust zu beziffern, werden rollierende Perioden gemessen.