Anlagestrategie

Der Fonds strebt durch eine Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen eine Rendite an, die die des MSCI Emerging Markets Index widerspiegelt. Er wird passiv verwaltet und investiert, soweit möglich, in die Eigenkapitalinstrumente des Index, der die Wertentwicklung von Large Cap und Mid Cap Unternehmen in Schwellenländern misst. Der Fonds beabsichtigt, den Index nachzubilden, indem er die Eigenkapitalinstrumente in ähnlichen Anteilen hält. Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten (FD) ist möglich, um Direktanlagen zu tätigen. Um Engagements in bestimmten Wertpapieren in Schwellenländern einzugehen, kann der Fonds in American Depositary Receipts (ADRs) und Global Depositary Receipts (GDRs) investieren. Kurzfristige besicherte Ausleihungen seiner Anlagen an berechtigte Dritte sind ebenfalls vorgesehen, um zusätzliche Erträge zu erzielen und die Kosten des Fonds auszugleichen.

Aufteilung des Anlagevermögens (30.09.2025)

Größte Länderpositionen (30.09.2025)

Die Sharpe Ratio setzt den Ertrag in Relation zum Risiko. Ausgehend von einem risikofreien Zins (bei uns der 1-Monats-Euribor) sollte jedes zusätzliche Risiko (ausgedrückt durch die Volatilität) auch durch entsprechenden Ertrag belohnt werden. Je höher die Sharpe Ratio, desto günstiger ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis.

Die Volatilität dient als Risikomaß und gibt die Intensität der Kursschwankungen eines Wertpapiers an. Sie errechnet sich aus der Schwankungsbreite der Kursveränderungen des Wertpapiers innerhalb eines vorgegebenen Zeitraums um einen Mittelwert herum. Je größer diese Schwankungsbreite ist, desto volatiler und somit risikoreicher ist das Wertpapier.

Der maximale Verlust bezeichnet den höchsten Wertrückgang, den ein Fonds oder ein Index während eines bestimmten Zeitraums verzeichnete. Um den maximalen Verlust zu beziffern, werden rollierende Perioden gemessen.