Anlagestrategie

Der Fonds strebt durch eine Kombination aus Kapitalwachstum und Erträgen eine Rendite an, die die des MSCI EM SRI Select Reduced Fossil Fuel Index widerspiegelt. Er wird passiv verwaltet und investiert in die Eigenkapitalinstrumente des Index, der die Wertentwicklung von Unternehmen mit besseren ESG-Ratings innerhalb der MSCI Emerging Markets Regional-Indizes misst. Unternehmen, die gegen UN Global Compact Prinzipien oder OECD-Leitsätze verstoßen, werden ausgeschlossen. Der Fonds verfolgt einen Best-in-Class-Ansatz für nachhaltige Anlagen und strebt eine 25%-ige Abbildung jedes Sektors an. Der Index ist nach Marktkapitalisierung auf Freefloat-Basis gewichtet. Der Fonds kann derivative Finanzinstrumente einsetzen und kurzfristige besicherte Ausleihungen vornehmen, um zusätzliche Erträge zu erzielen und die Kosten des Fonds auszugleichen.

Sind bestimmte Investitionen ausgeschlossen?

Aufteilung des Anlagevermögens (30.06.2025)

Größte Länderpositionen (30.06.2025)

Die Sharpe Ratio setzt den Ertrag in Relation zum Risiko. Ausgehend von einem risikofreien Zins (bei uns der 1-Monats-Euribor) sollte jedes zusätzliche Risiko (ausgedrückt durch die Volatilität) auch durch entsprechenden Ertrag belohnt werden. Je höher die Sharpe Ratio, desto günstiger ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis.

Die Volatilität dient als Risikomaß und gibt die Intensität der Kursschwankungen eines Wertpapiers an. Sie errechnet sich aus der Schwankungsbreite der Kursveränderungen des Wertpapiers innerhalb eines vorgegebenen Zeitraums um einen Mittelwert herum. Je größer diese Schwankungsbreite ist, desto volatiler und somit risikoreicher ist das Wertpapier.

Der maximale Verlust bezeichnet den höchsten Wertrückgang, den ein Fonds oder ein Index während eines bestimmten Zeitraums verzeichnete. Um den maximalen Verlust zu beziffern, werden rollierende Perioden gemessen.