Anlagestrategie

Der Fonds investiert zu mindestens 90 % in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von weltweit börsennotierten Unternehmen. Der Fonds investiert zu mindestens 70 % in kleine und mittlere Unternehmen, definiert als jede Aktie, die kleiner ist als die größte Aktie im MSCI ACWI SMID-CAP Index. Der Fonds kann auch in größere Unternehmen investieren, die weltweit notiert sind. Der Fonds kann im Rahmen des Shanghai-Hong Kong und Shenzhen-Hong Kong Stock Connect-Programms bis zu 20 % in Aktien des chinesischen Festlandes und aktienähnliche Wertpapiere investieren. Die Anlage in alle Aktien und aktienähnlichen Wertpapiere folgt dem "Global Small & Mid-Cap SDG Horizons Equity Investment Approach" (der "Anlageansatz") von abrdn. Derivative Finanzinstrumente, Geldmarktinstrumente und Bargeld müssen sich nicht an diesen Ansatz halten. Der Fonds investiert in Unternehmen, bei denen mindestens 20% der Einnahmen, Gewinne, Investitions- oder Betriebsausgaben oder Ausgaben für Forschung und Entwicklung mit den nachhaltigen Entwicklungszielen (SDG) der Vereinten Nationen in Verbindung stehen. Für Unternehmen, die als "Finanzwerte" klassifiziert sind, werden alternative Wesentlichkeitskennzahlen auf der Grundlage von Krediten und Kundenstamm verwendet. Der Fonds investiert auch bis zu 40 % in SDG Enabler. Dies sind Unternehmen, die als integraler Bestandteil von Lieferketten gelten, die Fortschritte bei der Verwirklichung der SDGs ermöglichen, deren Auswirkungen jedoch derzeit nicht zuverlässig messbar sind. Außerdem wenden wir eine Reihe von Unternehmensausschlüssen an, die sich auf normatives Screening Norges Bank Investment Management, Unternehmen in Staatsbesitz, Waffen, Tabak, Glücksspiel, Alkohol, Kraftwerkskohle, Öl und Gas sowie auf Stromerzeugung beziehen. Der Anlageansatz reduziert das Anlageuniversum des Fonds um mindestens 20 %.

Sind bestimmte Investitionen ausgeschlossen?

Aufteilung des Anlagevermögens (31.01.2024)

Größte Länderpositionen (31.01.2024)

Die Sharpe Ratio setzt den Ertrag in Relation zum Risiko. Ausgehend von einem risikofreien Zins (bei uns der 1-Monats-Euribor) sollte jedes zusätzliche Risiko (ausgedrückt durch die Volatilität) auch durch entsprechenden Ertrag belohnt werden. Je höher die Sharpe Ratio, desto günstiger ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis.

Die Volatilität dient als Risikomaß und gibt die Intensität der Kursschwankungen eines Wertpapiers an. Sie errechnet sich aus der Schwankungsbreite der Kursveränderungen des Wertpapiers innerhalb eines vorgegebenen Zeitraums um einen Mittelwert herum. Je größer diese Schwankungsbreite ist, desto volatiler und somit risikoreicher ist das Wertpapier.

Der maximale Verlust bezeichnet den höchsten Wertrückgang, den ein Fonds oder ein Index während eines bestimmten Zeitraums verzeichnete. Um den maximalen Verlust zu beziffern, werden rollierende Perioden gemessen.